外资午后倒戈，沪指3300点得而复失！“AI+”与“金特估”联手反弹，银行ETF（512800）成交放量逾121%

• 2023-05-18 17:18:36 来源：金融界资讯

(资料图片)

周四（5月18日），A股高开后震荡分化，沪指一度重回3300点，午后在北向资金“跳水式”卖出影响下涨幅收窄，收盘涨0.4%，报3297.32点。深成指、创指均小幅收跌。

盘面上，AI赛道与“金特估”联手反弹，CPO概念爆发涨停潮，大数据产业、CHATGPT、游戏等板块也集体冲高；以银行为首的大金融板块、中字头等权重拉升。

相对应于热点行情，AI概念相关ETF表现强势，大数据产业ETF（516700）大涨3.17%，金融科技ETF（159851）涨2.62%。

金融中特估代表性银行ETF（512800）亦放量涨1.16%，全天成交4.32亿元，较昨日激增逾121%！

巧合的是，今日金融股拉升，北向资金又出逃了。观察近期外资走势可以发现，每次金融股拉升，北上资金总会有出逃的动作；而金融股杀跌的时候，他们又会有大举杀入的举动。这是什么原因？

分析人士认为，可能与汇率有关。近期人民币汇率持续杀跌；而港元市场也持续紧张，其一个月拆息已经创下近五个月新高。

下面具体来看今天的行情复盘。

【市场热点回顾及解读】

今日大盘全天走势分化，午后四大行带队拉升上攻20/30线未果后，北向突然倒戈市场风云突变，创业板指一度跌近1.3%，沪指回吐近1%涨幅转跌，随后小幅修复。

截至收盘，上证指数涨0.4%报3297.32点，深证成指跌0.12%，创业板指跌0.68%。A股全天成交8823亿元，环比有所放量；北向资金成为午后跳水“罪魁祸首”，全天净卖出18亿元。

从个股表现来看，涨跌个股数量相差不大，共2523只个股上涨，2387只下跌，254只持平，赚钱效应偏好。

主力资金动向上，今日31个申万一级行业中有6个行业净流入逾10亿元，其中计算机净流入超68亿元高居首位，通信净流入52亿元位列第二，机械设备、传媒、电子净流入均居前。净流出方面，电力设备、食品饮料净流出均超10亿元居前。

【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊大数据产业、银行、智能电动车几个板块的交易和基本面情况。

一、【大数据产业ETF（516700）】

AI概念大反攻，大数据产业链集体活跃，拓尔思(行情300229,诊股)20CM封板，石基信息(行情002153,诊股)10%涨停，神州泰岳(行情300002,诊股)涨超7%，中科曙光(行情603019,诊股)、数字政通(行情300075,诊股)、科大讯飞(行情002230,诊股)等大幅跟涨。

反映板块整体行情的大数据产业ETF（516700）收盘大涨3.17%。拉长时间尺度看，尽管近期有所回撤，大数据产业ETF（516700）自2022年10月12日低点反弹以来，阶段涨幅仍超53%！

资金面上，大数据产业ETF（516700）重仓行业计算机今日获主力资金大举买入，全天主力净流入额近69亿元，在31个申万一级行业中高居第一！个股方面，大数据产业ETF（516700）成份股拓尔思、中科曙光、同花顺(行情300033,诊股)等净流入高居前列。

消息面，基金调研数据显示，AI（人工智能）在5月份继续成为基金经理调研的核心方向。部分基金公司人士称，弱复苏对主题投资起到了推动作用，基金后期投资或仍将拥抱人工智能等主题机会。

市场分析人士表示，从当前行情演绎的角度看，计算机相关板块对应的细分主题正在产生一定的共振，包括概念的扩散等等，有利于整个板块行情的延续。拉长周期来看，在今年的窗口里，包括信创、TMT在内的热点板块都有可能是非常重要的投资主题。

此前4月21日，国资委召开国资央企信息化工作推进会议。会议强调，全面推进国资央企云和大数据体系建设。会议提出，通过增强用数能力、加强赋智力度、构建全生态体系三个方面，推进国资央企构建大数据体系工作，从而充分发挥数据促进全要素生产率提高，提升国资生产效能，赋能国资央企高质量发展，服务国家治理方面发挥作用。

长城证券(行情002939,诊股)研报认为，推进国资央企构建大数据平台体系，是数据要素发挥效能、赋能数字经济发展落地走实的重要一步，将促进数据要素制度体系的完善，并推动数据要素市场建设的快速发展。

据统计，大数据产业ETF（516700）跟踪中证大数据产业指数，计算机行业权重超9成，全面覆盖AI、云计算、信创、数字经济、网络安全等细分赛道，是投资布局大数据产业的高效投资工具。

二、【银行ETF（512800）】

“金特估”行情今日卷土重来，银行股集体上涨，大型国央行领涨，华夏银行(行情600015,诊股)涨超4%，农业银行(行情601288,诊股)涨超3%，邮储银行(行情601658,诊股)、工商银行(行情601398,诊股)、建设银行(行情601939,诊股)均涨逾2%，交通银行(行情601328,诊股)、长沙银行(行情601577,诊股)、光大银行(行情601818,诊股)等跟涨。中证银行指数收涨0.95%。

板块代表ETF——银行ETF（512800）早盘高开后震荡攀升，全天高位震荡，最高涨1.88%，收涨1.16%，收复5日线。全天成交额4.32亿元，较前一交易日大幅放量121.54%。

值得注意的是，“金特估”行情持续活跃，作为其核心板块，资金借道ETF积极布局银行板块。Wind数据显示，银行ETF（512800）最新单日（5.17）获资金净申购777万元，为连续第4日净流入，合计达2.91亿元。拉长时间，近10日资金累计净流入6日，合计申购9.2亿元，足见资金就银行后市行情的乐观预期。

财通证券(行情601108,诊股)表示，银行基本面拐点将至，叠加“金特估”背景下估值重塑，银行板块有望迎来新一轮上涨。

2023年一季度末上市银行整体营收同比增长1.41%，较2022年提升0.7pct；2023年一季度归母净利润同比增长2.37%，较2022年下降5.22pct。业绩在规模扩张和拨备反哺支撑下整体平稳，且各项拖累因素在下半年有望减轻。

1）信贷结构逐步修复改善。一季度上市银行信贷投放实现开门红，2023Q1末贷款总额同比增长12.03%，较2022Q4末提升0.79pct。从金融统计数据看，今年1-4月人民币贷款新增11.32万亿元，同比多增2.33万亿元，其中对公贷款同比多增2.02万亿元，零售贷款同比多增4259亿元。信贷投放整体以政策端大对公项目拉动为主，企业自发需求和零售贷款整体相对疲软。但信贷有望在大对公引领下实现需求扩张，大对公-中小微-零售的传导路径实现内循环，下半年银行的信贷结构预计迎来改善。

2）净息差下行有望趋缓。

2023Q1末上市银行净息差（测算值）较2022A下降18bp至1.67%，有按揭一次性重定价、新发贷款利率持续下行和存款定期化趋势延续等多方面影响。但净息差的压制因素在下半年有望得到解除。

资产端贷款利率下行压力有望减轻，一是重定价的阶段性影响会逐渐消退；二是贷款利率处于历史低位，下调空间有限，2022年末金融机构人民币贷款加权平均利率仅为4.14%；三是监管不再提及“让利实体”，政策驱使利率下行的压力有望减轻。负债端多措并举减轻成本压力，去年9月大行股份行存款挂牌利率下调的红利持续释放；今年4月中小银行集中下调存款挂牌利率；5月协定存款和通知存款自律上限下调，银行存款成本压力有望减轻。

3）资产质量稳中向好，拨备持续增厚。

2023Q1末上市银行不良率环比下降2bp至1.18%，疫情影响消退和地产风险缓释，资产质量整体改善。2023Q1末31家已披露数据上市银行平均关注率环比下降3bp至1.63%，潜在资产压力也有所减轻。同时，拨备覆盖率环比提升1.21pct至314.95%，拨备增厚进一步加强风险抵御能力。

财通证券认为，今年银行股的核心投资逻辑仍是宏观经济改善下的基本面好转。随着各项净息差压制因素解除和负债端举措发力，净息差下行有望趋缓，地产扶持政策落地生效缓解地产风险， 经济回暖缓解零售信贷风险，银行业资产质量将稳中向好。“金特估” 政策背景下银行业有望实现正向估值重塑。

看好银行板块行情的投资者不妨关注银行ETF（512800）。资料显示，银行ETF（512800）跟踪中证银行指数，成份股囊括A股市场42只上市银行，其中约 7成仓位聚焦招商银行(行情600036,诊股)、兴业银行(行情601166,诊股)、平安银行(行情000001,诊股)、宁波银行(行情002142,诊股)、江苏银行(行情600919,诊股)等高成长性银行股，3成仓位配置优质城商行、农商行，捕捉短期题材性机会，是分享银行板块行情的高效投资工具。

三、【智能电动车ETF（516380）】

下跌方面，近期因碳酸锂连续涨价热度升温的智能电动车板块出现回撤，核心权重股宁德时代(行情300750,诊股)大跌3.17%，亿纬锂能(行情300014,诊股)跌1.35%，电动车龙头比亚迪(行情002594,诊股)、长城汽车(行情601633,诊股)均收绿。

板块代表性ETF——智能电动车ETF（516380）开盘后震荡下行，午后一度跌逾1.7%，尾盘跌幅收窄，收盘跌0.99%。

实际上，近期智能电动车板块不乏利好消息。今日调整或系AI及中特股两大阵营抽血所致。

锂电产业链上游消息，五一假期过后，工业级和电池级碳酸锂价格保持上涨走势。截至5月15日，工业级碳酸锂价格为225000元/吨，与5月1日均价174000元/吨相比上涨近30%。电池级碳酸锂均价价格为247000元/吨，与5月1日200000元/吨相比上涨了23.5%。在此之前，碳酸锂价格自去年60万元吨价高位一路回落，一直持续到今年4月底的18万元吨价左右，开始止跌回升。

从电动汽车市场来看，4月产销仍然保持较好的态势。据中国汽车工业协会统计分析，2023年4月，新能源汽车延续良好表现，市场占有率稳步提升。当月，新能源汽车产销分别完成64万辆和63.6万辆，同比均增长1.1倍，市场占有率达到29.5%。综合1至4月来看，新能源汽车产销分别完成229.1万辆和222.2万辆，同比均增长42.8%，市场占有率达到27%。

此外，川财证券研报指出，乘用车联合会初步统计，5月1日至7日，新能源车市场零售9.9万辆，同比去年同期增长128%，较上月同期增长38%，今年以来累计零售194.3万辆，同比增长39%。同时，全国乘用车厂商新能源批发6.8万辆，比去年同期增长35%，较上月同期增长8%，今年以来累计批发210.8万辆，同比增长32%。随着价格战热度逐渐消退，经销商心态逐步稳定，消费者恢复理性消费，观望情绪得以缓解，前期压抑的需求有所释放。在国家和各省市地方促消费政策共同推动下，以及近期车展等线下活动恢复，全面活跃市场气氛并将加速聚拢人气。随着新能源车下乡的政策导向日益明确，经济型电动车的发展潜力将逐步体现。

汽车智能化方面，4月份上海车展在智能座舱、智能驾驶、车路协同等方面都有诸多新产品发布，主机厂也纷纷推出新车型，实现更优的配置与性能，太平洋(行情601099,诊股)证券认为汽车智能化是确定性方向，未来行业仍有较大发展空间。

对于如何把握智能电动车板块投资机会，民生证券研报表示，板块进入左侧配置时区。供给端强势发力，终端需求有望边际复苏，板块配置节点或将在4-5月份来临。电动智能化持续放量，坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块，建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。

看好智能电动车产业链长期发展机遇，不妨关注智能电动车ETF（516380）。公开资料显示，智能电动车ETF（516380）标的指数（中证智能电动汽车指数）覆盖A股锂电、整车、消费电子/芯片等细分行业，重仓宁德时代、比亚迪、韦尔股份(行情603501,诊股)等智能电动车产业链高景气核心资产个股，为投资者提供了一键布局汽车“智能化+电动化”产业变革，分享行业高成长红利的便捷投资工具。

风险提示：大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布日期为2016.10.18；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22；银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2013.7.15；智能电动车ETF被动跟踪中证智能电动汽车指数，该指数基日为2014.12.31，发布日期为2009.7.22。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，大数据产业ETF、金融科技ETF、银行ETF、智能电动车ETF风险等级均为R3-中风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。

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